2015年，全球不锈钢粗钢产量同比增长2.5%，达到4200万吨。虽然不锈钢在全球钢铁产业中仅占很小一部分，但对向不锈钢产业提供生产原料的原材料产业而言，不锈钢产业仍是十分重要，这是因为不锈钢产业镍消费量占到镍总消费量的70%，铬铁消费量占到其总消费量的80%。

与许多工业产业一样，在中国开始大规模进入不锈钢产业之后，全球不锈钢产业也发生了深刻变化。过去十年，中国不锈钢产业取得了蓬勃发展。2000年中国不锈钢粗钢产量只占全球不锈钢总产量的3%，而2015年全球不锈钢产量的52%来自中国。2010年中国首次从一个不锈钢净进口国发展成为净出口国，2014年中国不锈钢出口量更是达到385万吨的峰值水平。

2006年全球（除中国）不锈钢粗钢产量达到2320万吨的峰值，但2015年不锈钢产量已降至2030万吨，较峰值水平降低12%。2015年，欧洲和日本不锈钢粗钢产量相比2006年均减少四分之一左右。全球除中国以外不锈钢产量唯一仍保持增长的主要国家是印度，目前印度不锈钢粗钢产量占全球总产量的比重为7.8%，而2000年这一比重仅为4.3%。

去年中国不锈钢净出口量同比下降13%，同时中国不锈钢粗钢产量同比下降4%，因而2015年对全球不锈钢产业而言似乎是一个转折点。2015年中国不锈钢出口下滑主要是受到海外市场反倾销的影响，与此同时中国镍铁价格出现上涨，并相对伦敦金属交易所（LME）镍价有一定溢价，这导致中国不锈钢竞争力下降，进而影响到中国不锈钢出口。然而，中国不锈钢出口下滑已被证明只是暂时的，2016年上半年中国不锈钢净出口量再次出现明显增加。

截至目前，中国将有超过300万吨的不锈钢新冶炼能力投产，并且今后三年又将有500万吨的不锈钢冶炼能力投产。此外，全球大型不锈钢生产商中国青山控股集团2016年将在印度尼西亚投产100万吨的不锈钢冶炼能力，并且该集团计划再投产100万吨不锈钢冶炼能力，从而与其新建镍铁和铬铁产能全面匹配。

如果所有计划的不锈钢冶炼能力最终都投产，则超过1000万吨的新不锈钢冶炼能力将在2019-2020年对中国和印度尼西亚不锈钢市场产生重大影响，使全球不锈钢冶炼能力增加15%，中国不锈钢冶炼能力增加25%。2015年到2020年期间，全球不锈钢材需求预计将增加700万吨，因此不锈钢冶炼能力增加1000万吨将明显超过需求增长幅度。与此同时，不锈钢冶炼能力增长之时正值2015年全球不锈钢冶炼能力利用率只有65%-70%，目前全球不锈钢冶炼能力过剩达到2000万吨。

因此，中国不锈钢企业能否实现其勃勃雄心令人怀疑。首先，中国不锈钢产能扩建将受到中央政府限制钢铁产能扩建政策的影响，并且目前已经出现产能严重过剩的情况。其次，目前对新建不锈钢产能关注更多的是，新产能的经济性似乎是基于与镍铁产能融合，以降低不锈钢生产成本，而目前中国对来自菲律宾镍矿的依赖正在不断增加。

今年以来，菲律宾镍矿出口量同比下降25%。作为环境审计的一部分，菲律宾新政府上台后命令六家镍矿关闭。中国计划投产的新不锈钢产能需要未来几年来自菲律宾的镍矿供应大幅增加，因而对来自菲律宾的镍矿将维持在近期水平的假设存在问题。

已经计划或处在计划中的新产能具有成本优势，并且其优势来自主要生产300系不锈钢（含镍8%）。因此未来将会看到300系不锈钢所占市场份额回升，这必将大大推动镍的使用。在2006-2007年全球金属镍存在较大供应缺口之后，不锈钢生产企业转向生产200系和400系不锈钢，并且消费者更多的使用200系和400系不锈钢，300系不锈钢产量占全球不锈钢总产量的份额从2002年的72%降至2009年的57%。2014年，全球200系不锈钢产量所占市场份额从2002年的4%提高到20%以上，而400系不锈钢产量所占份额从2003年的23%提高到2010年的峰值水平28%。

2016年上半年，中国300系不锈钢产量同比增速接近10%，而200系和400系不锈钢产量几乎没有增长。推动中国300系不锈钢产量增长的主要原因很有可能是镍供应过剩和镍价走低，这最终使得300系不锈钢产量的下滑出现逆转，而导致300系不锈钢产量增长的另一因素是，中国消费者对200系不锈钢耐腐蚀性能低劣的抱怨不断增加。

未来中国及印度尼西亚不锈钢企业面临的最大挑战将是，向那些设置越来越高贸易壁垒的国家或市场出售更多不锈钢，如欧盟、美国、印度和巴西。不锈钢新产能投产主要受影响的可能是那些高成本、非综合性中国不锈钢厂。在中国，过去的12个月已经有不锈钢产能被关闭，而未来将会有更多不锈钢生产企业淘汰部分产能。

在亚洲和欧洲，中国企业很有可能是当地不锈钢企业的并购者或是合资伙伴。由此，很有可能使得中国以外市场不锈钢冶炼能力被关闭，取而代之的是进口不锈钢板坯或是热轧不锈钢带。在中国以外市场，现有冷轧不锈钢产能将继续存在，并且各国可能还将设置一定程度的贸易壁垒。 （赵云）