5月22日，财政部、住房城乡建设部公示了2026年度中央财政支持实施城市更新行动的15个拟入选城市，分别是晋城、鞍山、长春、无锡、宁波、马鞍山、泉州、烟台、洛阳、荆州、深圳、桂林、贵阳、昆明和银川。这意味着城市更新从过去各地零散的“先行先试”，正式上升为国家统筹推进的战略行动。当前钢铁行业已进入减量发展、存量优化、深度转型阶段，城市更新并非新一轮基建刺激，而是行业中长期发展进程中，具备确定性的结构性增量窗口，需从行业战略层面重新审视其价值。

一、城市更新：转型期的可持续增量机会

讨论城市更新对钢铁行业的影响，需先明确行业发展阶段。改革开放以来，中国在“地上”基建成就有目共睹——高速公路、高铁、超高层建筑，都已经达到世界领先水平。但与此同时，城市地下管网、老旧小区、城中村等“里子”建设滞后，与发达国家相比仍有显著差距。近年来，不少城市一场暴雨就出现大面积积水，这就是最直接的信号。

政策层面，城市更新已经纳入“十五五”规划纲要。2026年5月份，国务院常务会议审议通过《城市更新“十五五”规划》，其执行周期和推进力度都明显区别于短期刺激政策。对钢铁行业而言，这是可持续数年的确定性增量来源，而非一次性的需求脉冲。

二、存量提质改造，决定钢材需求的品种结构

从这15个试点城市的项目来看，城市更新的逻辑已经发生变化。鞍山的管网与老旧小区改造、长春宽城区凯旋片区18个小区的整体提升、泉州展览城主馆的钢结构外立面重塑、深圳皇岗村的地下基础与钢结构升级等——这些都不是“平地起高楼”，而是围绕存量资源的提质改造。

从内容上看，主要集中在几个方面：老旧小区与危旧房治理、地下管网更新、城中村与老旧街区改造、完整社区建设、产业载体和城市风貌提升。

这些变化带来的直接结果是：钢材需求不再是对普钢的简单拉动，而是呈现出明显的品种分化。

三、真正受益的钢材品种：管材排在首位

城市更新对钢材需求的拉动具有明显的结构性特征，各品种受益程度明确。

管材是最直接的受益品种。地下管网、燃气、供排水、综合管廊建设，都高度依赖焊管和无缝钢管。焊管在地下管网中占比约七到八成，无缝管更多用于高压场景。按照每公里50-200吨的用钢量估算，仅每年10万公里以上的管网改造目标，就足以支撑一个相当可观的需求规模。

建材需求仍在，但强度下降。螺纹钢、线材主要用于基坑、井室、路面恢复等土建环节，总体强度不及新建房地产，但在老旧小区和城中村改造中仍不可或缺。

板材需求集中在配套环节。管道防腐、支架、阀门、泵站以及综合管廊钢结构支撑，对中厚板和薄板都有稳定需求。

型钢和特种钢材需求增长最快。H型钢、工字钢在装配式建筑和钢结构工程中用量较大，高强度钢、耐候钢、防火钢等特种钢材需求上升速度明显快于普钢。

综合判断，受益程度大致为：管材>特种钢材>板材>建材。不同企业可以结合自身产品结构再做细化对标。

四、需求增量要理性看待，它是“缓冲垫”而非“起搏器”

关于需求总量的测算，目前业内多家机构的判断较为接近：“十五五”期间，城市更新年均拉动钢材需求约1000万吨。其中，地下管网改造年均带动钢管需求约190万-230万吨，五年累计接近1000万吨；如果把“好房子”建设等因素考虑进来，钢管总需求有可能突破1500万吨。

该增量规模可观，但难以扭转行业需求下行趋势。

2020年我国粗钢表观消费量达到10.37亿吨的峰值后，已连续多年下降，“十四五”期间累计减少超过1.6亿吨。相比之下，年均1000万吨左右的增量，只能起到平缓下行斜率的作用。因此，城市更新可以看作是行业转型期的“缓冲垫”——它为行业转型争取时间和空间，但无法推动行业重回高速增长。

五、比增量更重要的是结构性利好

除了需求本身，城市更新带来的长期影响更值得关注。

政策周期更长。纳入“十五五”规划，意味着这不是短期工程，地下管网改造未来五年目标超过70万公里，相关钢材需求具备持续性。

资金相对更有保障。本次试点城市中，东部每城最高补助8亿元，中部10亿元，西部12亿元，且分年拨付；叠加超长期特别国债、专项债等工具，项目落地的不确定性有所下降。

倒逼产品结构调整。智慧管网需要高质量防腐管和高钢级无缝管，绿色建筑推动高强度钢材应用，加速企业从“卖普钢”向“卖优钢、特钢”转型。

加速用钢结构转换。2025年制造业用钢占比首次超过建筑业，城市更新中大量使用板材和特种钢材，将进一步巩固这一趋势。

六、现实问题仍需警惕

在把握机遇的同时，行业也需理性看待潜在挑战。整体需求放缓的大趋势难以根本改变，房地产领域用钢需求的回落幅度，显著超过城市更新带来的新增量。

替代材料竞争加剧。低压管网中，PE管等非金属材料对焊管的替代压力不可忽视。

地方财政约束仍然存在。中央补助可以缓解一部分压力，但地方配套资金的落实情况，会直接影响项目推进节奏，区域分化也会更加明显。

避免盲目扩产。城市更新带来的是结构性机会，而非总量反弹，如果企业借此理由再次扩张产能，只会加剧行业产能过剩矛盾。

七、对钢铁企业的建议

调整产品结构，顺应品种分化趋势。加大对焊管、无缝钢管、防腐管、高钢级管的投入，适度控制普通长材产能。

加快绿色低碳转型。城市更新项目普遍执行绿色建材标准，企业必须尽快完善碳管理体系和绿色产品认证。

延伸服务链条。钢结构在老旧小区和城中村改造中的应用比例在提升，钢铁企业应从单纯“卖钢材”向提供钢结构建筑解决方案转变。

深耕试点城市市场。钢贸企业要主动对接住建部门和重点项目，鞍山、长春等钢铁产业基础较好的城市，本地钢厂更应利用好地缘优势。

提升交付能力和稳定性。城市更新项目工期明确、采购节奏可预期，对交货期和质量的稳定性要求更高，智能制造和精益管理的重要性在上升。

布局废钢循环利用。城市更新过程中会产生大量建筑废钢，加强电炉短流程建设和再生钢利用，既符合绿色发展方向，也有助于成本控制。

2026年15个试点城市的公布，是国家把城市更新从地方探索推向全国统筹的关键一步。对钢铁行业而言，这不仅是一次看得见的增量机会，更是一场深刻的结构性变革。它要求行业逐步摆脱对规模扩张的路径依赖，转向以价值和结构取胜的竞争模式；推动用钢结构从建筑用钢主导向多元化钢材协同转变；也促使企业从单一的产品供应商，升级为综合服务商。

转型阵痛不可避免，但主动调整方能破局，助力行业在减量发展周期中实现高质量发展。（陈雷鸣）