1月份,国内市场钢材需求不旺,钢材价格继续小幅下降。进入2月份以来,由于新冠疫情形势严峻,下游用钢行业开工复工普遍后延。国家陆续出台支持复工复产的政策措施,需求形势将逐步好转,钢材价格有望止跌企稳。
一、钢材价格继续下降
据钢铁协会监测,1月末,中国钢材价格指数(CSPI)为105.48点,环比下降0.62点,降幅为0.58%;与上年同期相比下降0.79点,降幅为0.74%。(见下图)
中国钢材价格指数(CSPI)走势图
从全月情况看,1月份CSPI中国钢材价格指数平均值为105.74点,比去年12月份下降1.42点,降幅为1.32%。
1、长材价格环比微升,板材价格由升转降
1月末,CSPI长材指数为110.01点,环比上升0.31点,升幅为0.28%;CSPI板材指数为103.06点,环比下降1.49点,降幅为1.43%;与去年同期相比,长材价格指数下降1.98点,降幅为1.77%;板材价格指数上升0.53点,升幅为0.52%。(见下图、表)
CSPI长材和板材价格指数走势图
中国钢材价格指数(CSPI)变化情况表
单位:点
项目 | 2020年 1月末 | 2019年 12月末 | 环比升降 | 幅度(%) | 上年同期 | 同比升降 | 幅度(%) |
综合指数 | 105.48 | 106.10 | -0.62 | -0.58 | 106.27 | -0.79 | -0.74 |
长材指数 | 110.01 | 109.70 | 0.31 | 0.28 | 111.99 | -1.98 | -1.77 |
板材指数 | 103.06 | 104.55 | -1.49 | -1.43 | 102.53 | 0.53 | 0.52 |
2、主要钢材品种价格变动情况
1月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格涨跌互现。其中高线和螺纹钢价格由降转升,环比分别上升12元/吨和11元/吨;中厚板和冷轧薄板价格继续上升,环比上升15元/吨和2元/吨;热轧卷板和镀锌板价格由升转降,环比分别下降31元/吨和402元/吨;角钢和热轧无缝管价格继续下降,环比分别下降3元/吨和31元/吨。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位:元/吨
品种规格 | 2020年1月末 | 2019年12月末 | 价格 升降 | 指数 升降 | 升降幅(%) | |||
价格 | 指数 | 价格 | 指数 | 本月 | 上月 | |||
高线6.5mm | 3904 | 111.92 | 3892 | 111.59 | 12 | 0.33 | 0.30 | -7.96 |
螺纹钢(钢筋)16mm | 3744 | 106.73 | 3733 | 106.43 | 11 | 0.30 | 0.28 | -7.83 |
角钢5# | 3964 | 111.72 | 3967 | 111.82 | -3 | -0.10 | -0.09 | -1.29 |
中厚板20mm | 3822 | 107.08 | 3807 | 106.66 | 15 | 0.42 | 0.39 | 1.21 |
热轧卷板3.0mm | 3922 | 102.18 | 3953 | 102.99 | -31 | -0.81 | -0.79 | 2.44 |
冷轧薄板1.0mm | 4455 | 94.62 | 4453 | 94.59 | 2 | 0.03 | 0.03 | 2.05 |
镀锌板0.5mm | 4648 | 94.21 | 5050 | 97.73 | -402 | -3.52 | -3.60 | 0.76 |
热轧无缝管219*10mm | 4664 | 93.19 | 4695 | 93.80 | -31 | -0.61 | -0.65 | -1.13 |
3、各周钢材价格指数变化情况
1月份,钢材价格由升转降。其中:第一周小幅回升,第二、三持续下降,第四周保持平稳;进入2月份,钢材价格环比降幅加大(见下表)
中国钢材价格指数(CSPI)各周变化情况表
单位:点
项目 | 2019年 12月末 | 2020年1月 | 2月 | ||||
第一周 | 第二周 | 第三周 | 第四周 | 第一周 | 第二周 | ||
综合指数 | 106.10 | 106.34 | 105.67 | 105.48 | 105.48 | 103.86 | 101.95 |
长材指数 | 109.70 | 110.22 | 110.15 | 110.01 | 110.01 | 108.97 | 107.04 |
板材指数 | 104.55 | 104.61 | 103.31 | 103.06 | 103.06 | 100.89 | 98.80 |
4、主要区域市场钢材价格变化情况
据钢铁协会监测, 1月份,CSPI全国六大区域市场价格指数均继续下降。其中:中南地区降幅较大,环比下降0.90%;西北地区降幅较小,环比下降0.01%;华东、华北、东北和西南地区降幅分别为0.80%、0.64%、0.32%和0.44%。(见下表)
CSPI分地区钢材价格指数变化情况
单位:点
CSPI地区指数 | 2020年 1月末 | 2019年 12月末 | 指数升降 | 环比幅度(%) | |
本月 | 上月 | ||||
华北地区 | 103.18 | 103.84 | -0.66 | -0.64 | -1.88 |
东北地区 | 101.56 | 101.89 | -0.33 | -0.32 | -1.36 |
华东地区 | 107.25 | 108.12 | -0.87 | -0.80 | -1.69 |
中南地区 | 109.45 | 110.44 | -0.99 | -0.90 | -3.23 |
西南地区 | 107.57 | 108.04 | -0.47 | -0.44 | -1.59 |
西北地区 | 106.31 | 106.32 | -0.01 | -0.01 | -1.76 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
1月份历来是钢材需求淡季,再加上“春节”假期和新冠疫情的影响,钢材市场需求疲软,钢材价格继续呈下跌走势。
1、下游行业开工率不足,钢材市场呈现供大于求态势
1月份国内市场钢材需求不旺。据中物流数据显示,1月份中国制造业(PMI)为50.0%,环比回落0.2个百分点。其中生产指数环降1.9个百分点。由于下旬有“春节”假期和新冠疫情防控,下游用钢企业开工率普遍不足,建筑业和房地产业,以及机械、汽车、船舶等主要用钢行业需求延后,对钢材供需形势影响较大。
2、钢铁生产基本平稳,市场供大于求态势加剧
据钢铁协会统计,1月份,会员钢铁企业日产粗钢197.91万吨、生铁179.43万吨、钢材185.81万吨,环比分别为持平、增长2.09%和下降1.67%,基本平稳。由于需求延后、交通受阻,钢材的企业和社会库存大幅上升,市场短期呈现供大于求态势。
1月末,国产铁精矿、进口矿、炼焦煤和废钢价格小幅上升,分别环比上升15元/吨、3.65美元/吨、20元/吨和14元/吨;冶金焦价格保持平稳;从同比情况看,国产矿和进口矿价格涨幅较大,分别比去年同期上涨20.39%和27.31%,废钢价格同比上涨2.29%,仍处于较高水平。(见下表)
主要原燃材料价格变化情况表
项目 | 单位 | 2020年 1月末 | 2019年 12月末 | 环比升降 | 升降幅度% |
国产铁精矿 | 元/吨 | 803 | 788 | 15 | 1.90 |
进口矿(CIOPI) | 美元/吨 | 94.17 | 90.52 | 3.65 | 4.03 |
炼焦煤 | 元/吨 | 1473 | 1453 | 20 | 1.38 |
冶金焦 | 元/吨 | 1878 | 1878 | 0 | 0 |
废 钢 | 元/吨 | 2677 | 2663 | 14 | 0.53 |
三、国际市场钢材价格继续上升
1月份,国际钢材价格指数(CRU)为157.5点,环比上升6.9点,升幅为4.6%,环比连续两个月上升,与国内价格走势相反;与上年同期相比下降13.1点,降幅为7.7%。(见下图、表)
国际钢材价格指数(CRU)走势图
国际钢材价格指数(CRU)变化表
单位:点
项目 | 2020年 1月 | 2019年 12月 | 环比升降 | 升降幅% | 上年同期 | 同比升降 | 升降幅% |
钢材综合 | 157.5 | 150.6 | 6.9 | 4.6 | 170.6 | -13.1 | -7.7 |
长 材 | 167.4 | 159.4 | 8.0 | 5.0 | 181.3 | -13.9 | -7.7 |
板 材 | 152.5 | 146.2 | 6.3 | 4.3 | 165.2 | -12.7 | -7.7 |
北美市场 | 166.6 | 159.2 | 7.4 | 4.6 | 193.1 | -26.5 | -13.7 |
欧洲市场 | 159.9 | 156.0 | 3.9 | 2.5 | 186.0 | -26.1 | -14.0 |
亚洲市场 | 150.7 | 142.5 | 8.2 | 5.8 | 148.7 | 2.0 | 1.3 |
1、长材和板材价格均有所上升,长材价格升幅大于板材
1月份,CRU长材指数为167.4点,环比上升8.0点,升幅为5.0%;CRU板材指数为152.5点,环比上升6.3点,升幅为4.3%,较长材升幅低0.7个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数下降13.9点,降幅为7.7%;CRU板材指数下降12.7点,降幅为7.7%。(见下图)
CRU长材和板材价格指数走势图
2、北美、欧洲和亚洲均由降转升
(1)北美市场
1月份,CRU北美钢材价格指数为166.6点,环比上升7.4点,升幅为4.6%;1月份,美国制造业PMI为50.9点,环比上升3.1个百分点。其中生产指数上升9.5个百分点,库存指数下降0.4个百分点; 1月末,美国粗钢产能利用率为82.3%,比上月提高1.2个百分点。本月美国中西部钢厂出厂价格均有所回升,其中钢筋价格由降转升;小型材、型钢价格由平转升,线材、中厚板、热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格继续上升。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 | 1月 | 12月 | 环比上升 | 环比升幅% | |
本月 | 上月 | ||||
钢筋 | 683 | 650 | 33 | 5.08 | -1.37 |
小型材 | 745 | 712 | 33 | 4.63 | 0 |
线材 | 656 | 628 | 28 | 4.46 | 4.46 |
型钢 | 777 | 744 | 33 | 4.44 | 0 |
中厚板 | 722 | 686 | 36 | 5.25 | 5.70 |
热轧带卷 | 629 | 614 | 15 | 2.44 | 13.08 |
冷轧带卷 | 860 | 814 | 46 | 5.65 | 6.27 |
热浸镀锌 | 939 | 886 | 53 | 5.98 | 4.48 |
(2)欧洲市场
1月份,CRU欧洲钢材价格指数为159.9点,环比上升3.9点,升幅为2.5%。1月份,欧元区制造业PMI为47.9,环比上升1.6个百分点。其中德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为45.3%、48.9%和48.5%,仍在50%水平线下;法国制造业PMI为51.1%,环比上升0.7个百分点。本月德国市场主要钢材品种中,钢筋价格由平转升,小型材和型钢价格由降转升,其他品种均持续上升。(见下表)
德国市场钢材价格变化情况
单位:美元/吨
项目 | 1月 | 12月 | 环比上升 | 环比升幅% | |
本月 | 上月 | ||||
钢筋 | 560 | 526 | 34 | 6.46 | 0 |
小型材 | 560 | 548 | 12 | 2.19 | -2.59 |
线材 | 593 | 587 | 6 | 1.02 | 6.53 |
型钢 | 627 | 620 | 7 | 1.13 | -2.21 |
中厚板 | 582 | 573 | 9 | 1.57 | 0.70 |
热轧带卷 | 505 | 484 | 21 | 4.34 | 4.09 |
冷轧带卷 | 606 | 588 | 18 | 3.06 | 2.62 |
热浸镀锌 | 649 | 637 | 12 | 1.88 | 4.60 |
(3)亚洲市场
1月份,CRU亚洲钢材价格指数为150.7点,环比上升8.2点,升幅为5.8%。1月份,日本制造业PMI为48.8%,环比持平;韩国制造业PMI为49.8%,环比下降0.3个百分点;中国制造业PMI为50.0%,比上月回落0.2个百分点。其中:生产指数下降1.9个百分点,新订单指数上升0.2个百分点。本月远东市场钢材价格继续上升。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 | 1月 | 12月 | 环比上升 | 环比升幅% | |
本月 | 上月 | ||||
钢 筋 | 465 | 435 | 30 | 6.90 | 2.35 |
线 材 | 475 | 465 | 10 | 2.15 | 4.49 |
热轧带卷 | 505 | 468 | 37 | 7.91 | 7.59 |
冷轧带卷 | 560 | 540 | 20 | 3.70 | 4.85 |
热浸镀锌 | 585 | 570 | 15 | 2.63 | - |
四、后期钢材市场价格走势分析
受新冠疫情影响,下游用钢行业需求普遍后延,不利于钢材需求启动。但近期国家陆续出台多项稳经济政策措施,支持非疫区尽快复产复工,后期钢材市场供需形势将有所好转,钢材价格有望止跌趋稳。
1、国家加大疫情防控和复产复工支持力度,钢材需求形势有望好转
在党中央、国务院的坚强领导下,新冠病毒疫情得到有效防控,民众恐慌情绪有所缓和;各级政府陆续出台用工、财税、金融、运输等支持政策措施,推动非疫区省份加快复工复产。总体来看,后期钢材需求有望逐步恢复。
2、钢铁生产环比下降,市场供需矛盾有望缓解
据钢铁协会旬报统计,2月上旬,会员钢铁企业共生产粗钢1939万吨、生铁1797万吨、钢材1759万吨;其中,粗钢日产193.94万吨,环比下降2.68%,生铁日产179.75万吨,环比下降1.15%,钢材日产175.90万吨,环比下降9.09%。产量环比下降,有利于钢材市场供需形势的改善。
3、钢材库存大幅上升,对后期市场压力较大
由于钢材市场需求延后和交通运输受阻,钢材库存比往年增加较多。从企业库存情况看,截止2月上旬,会员钢铁企业钢材库存环比增加41.69%;从社会库存情况看,也是大幅上升。钢材库存的超常增加,对后期钢价走势压力较大。
后期市场需要关注的主要问题:
一是钢材需求启动缓慢,维护市场供求平衡至关重要。一方面,钢铁生产虽环比有所减少,但同比仍有所增长;另一方面,疫情防控仍是首要任务,市场需求的启动需要一定时间。钢铁企业应结合市场需求形势,合理安排生产节奏,维护市场供求平衡。
二是铁矿石等原燃材料价格仍处于高位,降本增效任务艰巨。相对于钢价的持续回落,钢铁生产用原燃材料价格呈上升走势。特别是铁矿石涨幅较大。据钢铁协会监测, 2月14日,CIOPI进口铁矿石价格升至至86.38美元/吨,比2月初上涨8.61%。而同期CSPI钢材价格综合指数比1月末下降0.58%。铁矿石价格走势与钢价背离,钢铁企业降本增效工作需加大力度。
三是加强资金管理,防范资金风险。由于需求减弱、库存增加、回款困难,钢铁企业现金流明显减少,资金紧张局面短期内难以缓解。钢铁企业应采取有效措施增加现金流,提高资金使用效率,防范资金风险。